Adquirentes de cartão no Brasil: o que são e como escolher
Entenda quem processa os pagamentos por trás de cada maquininha e descubra se sua marca favorita é adquirente ou subadquirente.
Editor e especialista em meios de pagamento
O que é uma adquirente de cartão?
Adquirente é a empresa autorizada pelo Banco Central a processar transações com cartão de débito e crédito. Ela conecta a maquininha do lojista às bandeiras (Visa, Mastercard, Elo) e garante que o dinheiro da venda seja depositado na conta do comerciante.
Sem a adquirente, não existe pagamento com cartão. É ela quem faz a comunicação entre o terminal de pagamento, o banco emissor do cartão e a rede da bandeira — tudo em poucos segundos.
Adquirente vs Subadquirente: qual a diferença?
Adquirente
- Licenciada pelo Banco Central
- Conexão direta com as bandeiras
- Processamento próprio de transações
- Exemplos: Cielo, Rede, Stone, PagSeguro, GetNet, InfinitePay
Subadquirente
- Usa a infraestrutura de uma adquirente
- Credenciamento simplificado para o lojista
- Pode ter taxas levemente maiores
- Exemplos: Mercado Pago, PicPay, SumUp
Principais adquirentes do Brasil em 2026
| Adquirente | Banco parceiro | Perfil ideal |
|---|---|---|
| Cielo | Bradesco / Banco do Brasil | Grandes redes e franquias |
| Rede | Itaú | Correntistas Itaú com volume alto |
| Stone (Ton) | Independente | MEI, autônomo, pequeno varejo |
| PagSeguro (PagBank) | Independente | Pequenos e médios negócios |
| GetNet | Santander | Correntistas Santander |
| InfinitePay (CloudWalk) | Independente | Negócios digitais e autônomos |
Como as 4 marcas que analisamos se posicionam
| Marca | Tipo | Taxa débito | Destaque |
|---|---|---|---|
| Ton (Stone) | Adquirente | 0,59% | Menor taxa do mercado |
| Mercado Pago | Subadquirente | 0,74% | Recebimento D+0 |
| InfinitePay | Adquirente | 0,75% | InfiniteTap (NFC) |
| PagSeguro | Adquirente | 1,99% | 5 anos de garantia |
Stone e PagSeguro são adquirentes com processamento próprio. InfinitePay (CloudWalk) conquistou licença recente. Mercado Pago atua como subadquirente, usando parceiros para processar transações.
Erros comuns ao escolher adquirente
1. Achar que subadquirente é pior
Ser subadquirente não significa ser inferior. O Mercado Pago oferece recebimento na hora (D+0) e integração com o ecossistema Mercado Livre — vantagens que muitas adquirentes não têm.
2. Escolher adquirente só pelo banco
Ter conta no Itaú não significa que a Rede será a melhor opção. As adquirentes independentes (Stone, InfinitePay) costumam ter taxas menores e não exigem vínculo bancário.
3. Ignorar o prazo de recebimento
Duas adquirentes com a mesma taxa podem ter prazos diferentes (D+0 vs D+30). Se o fluxo de caixa importa, o prazo de recebimento é tão relevante quanto a taxa em si.
Perguntas frequentes sobre adquirentes
O que é uma adquirente de cartão?
Adquirente é a empresa credenciada pelo Banco Central para processar pagamentos com cartão. Ela faz a ponte entre a maquininha do lojista e a bandeira do cartão (Visa, Mastercard etc.), garantindo que o valor da venda chegue à conta do comerciante.
Qual a diferença entre adquirente e subadquirente?
A adquirente se conecta diretamente às bandeiras e ao Banco Central. A subadquirente é intermediária: usa a infraestrutura de uma adquirente para processar pagamentos, simplificando o credenciamento do lojista, mas podendo cobrar taxas um pouco maiores.
A Ton é adquirente ou subadquirente?
A Ton é uma marca da Stone, que é adquirente licenciada pelo Banco Central. Logo, quem usa Ton tem suas transações processadas diretamente pela Stone, sem intermediários.
Mercado Pago é adquirente?
Não. O Mercado Pago atua como subadquirente (facilitador de pagamento). Ele usa a infraestrutura de adquirentes parceiras para processar as transações, mas oferece credenciamento simplificado e recebimento D+0 como diferencial.
A InfinitePay é adquirente?
Sim. A InfinitePay (CloudWalk) obteve licença de adquirente junto ao Banco Central, o que permite processar transações diretamente sem depender de terceiros, resultando em taxas mais competitivas.
PagSeguro é adquirente?
Sim. O PagSeguro (PagBank) é adquirente credenciada pelo Banco Central desde 2018, processando suas próprias transações. Isso dá mais controle sobre prazos de recebimento e taxas.
Por que a taxa varia entre adquirentes?
Cada adquirente negocia taxas de intercâmbio com as bandeiras e define sua margem de lucro. Além disso, o modelo de negócio (com ou sem aluguel, antecipação incluída, volume de vendas) influencia diretamente a taxa final cobrada do lojista.
Posso trocar de adquirente a qualquer momento?
Sim. Diferente de contratos bancários antigos, as maquininhas modernas não exigem fidelidade. Você pode comprar uma maquininha de outra marca e migrar quando quiser, sem multa na maioria dos casos.
Compare as maquininhas das principais adquirentes
Veja taxas atualizadas, modelos e condições de Ton, Mercado Pago, InfinitePay e PagSeguro lado a lado.
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